EMTİALAR

ALTIN ( XAUUSD )

Toparlanma isteğini koruyor

Uzun vadede halen gidilecek yukarı yönü olan Altın için ana beklentiler halen korunuyor. Referans olarak aldığımız 120 aylık ortalama momentum son düşüşle birlikte zirvesine göre sadece 1 puan kaybetti (108.35 oldu). Halen yüksek seviyelerde olması, uzun vadede tekrar eski seviyelerine geleceği ve yeni zirve yapabileceğine işarettir. Bunun için 120 aylık fiyat ortalamasında yükselişte tempo kaybı yeterli olacaktır. Mayıs ayında kalacak olursak: 1350 $ altına gevşeme yapacak olması bu türden bir harekettir. Haziran ayında da yapacağı dip önemlidir ve yeterli olabilir çünkü sert düşüş dönemi biraz abartılmış olacaktır. Buna göre 1350 $ altında hareketle başlayacak haziran ayı alıcıların ilgisini çekebilir. En azından mayısa göre daha fazla çekecektir. Potansiyel olarak kenarda beklediklerini düşünmekteyiz.

New York Ham Petrol ( NYMXP )

Petrolde kritik haftalar

Geçmişin dalgalı dönemleri geride kalmaya devam ediyor. Momentumun hızlı yükseliş ve düşüş gösterdiği dönemlerin etkisi ortalamalardan çıktıkça yükseliş belirginleşecektir. Ortalamalar bu şekilde daha sakin seyire geçeceği için fiyat  da istikrar kazanmış olacaktır.  Ana plandaki beklentimiz, düşüşle geçecek birkaç ay sonrası tekrar yükselişin başlayacağı yönündedir.  Yükseliş döneminde olduğu gibi, düşüş de ortalama 6-8 ay sürebilir. Geçmişe bakınca ortalama 6 aydır yükselmekteyiz. Fiyatların gelecek 6 aylık dönemlerde 87 $ seviyesine (ortalamada) geliyor olması yeni yükselişe kapı açabilecektir Bu düşüş dönemi bittiğinde, referans 120 aylık ortalama momentum da baz etkisiyle yükseliş gösterebilecektir.  Ekim kasım ayı sonrasında yeni bir  yükseliş dalgası beklenebilir. Diğer bir deyişle sonbaharda satıcıların isteği azalabilir ve piyasa belirgin bir değişime girebilir.

EMTİALAR

KAHVE ( COFFEE )

Dalgalı günler devam ediyor

Son 10 gün içinde görülen yükselişin temel sebebi 120 günlük ortalamanın düşüyor olmasıdır.  Fiyatların 120 günlük ortalaması değişimi son 2-3 günde pozitife geçti. Değişimin pozitif şekilde devam etmesi için gerekli olan tempoyu momentum göstergesinden izleyebiliriz. Haftalık bazda kritik süreç devam ediyor. Yani düşüş eğilimi var. Buna göre günlük işlemleri izlemek gerekir.  Gelecek haftalarda 140 altının deneniyor olması riski aşağı yönde arttıracaktır. Hızlı düşüşün önüne geçen faktör, 120 haftalık ortalamanın düşüyor olmasıdır. Düşüş sonrası tepki yükselişi elbette gelecektir ama tekrar düşüşte 137 altına sarkmalar görülmemesi gerekir.  Son bir kaç saatlik işlemlerde hafif toparlanma görmekteyiz.  Önümüzdeki saatlerde 143 altına sarkması halinde tepki yükselişleri gelse de zorlayıcı kalabilir.

ALTIN ( XAUUSD )

Gelecek haftalar için 1500 $ beklentisi oluşuyor

Son 6 haftalık ortalamasının altındaki seyir devam ediyor. Düşüş korkusu yaratmaya devam edebilir mi ? Bunun için 120 haftalık fiyat ortalamasına bakabiliriz:  sert düşüşle bu ortalam da kendini gevşetti ve tempo düşürdü. Düşen tempo gereği, 2.  kez sert şiddette satış dalgası beklemiyoruz. Bir başka deyişle, önceki dibi olan 1321 $ seviyesinin altını beklemezken (ki orada panik satışları vardı). Altı haftalık ortalaması altındaki seyir geçen haftaya göre daha yakındır. Aşağı yönlü kopma isteğinin azaldığı anlamına gelebilir. Haftalık bazda hareketlere bakınca 3-4 haftalık dönemde 1500 $ üstünü beklemekteyiz. Önümüzdeki saatlerde 1418 $ altında seyir görülecek olsa da alım amaçlı değerlendirilebileceğini düşünmekteyiz. Opsiyon planları buna göre yapılabilir. İlk direncin geçilmesiyle tempo artışı yavaş seyirde görülebilir.

EMTİALAR

ALTIN ( XAUUSD )

Haftalık bazda toparlanan harekete uygun hareketler beklemeliyiz

Altın üzerinde gereğinden fazla karamsar tablo oluşturulduğunu düşünüyoruz. Uzun vadede yön halen yukarıdır. Aylık ve haftalık hareketlerde şişme görülmesi durumunda toparlanması zaman alabilir ama ortalama hareket yukarıdır. Son 6 hafta ortalaması halen düşüyor. Gelecek haftaya denk düşen son 6 haftanın ilki sert düşüşün başladığı haftaya denk geliyor. Dolayıyısle ortalamada sert düşüş görülecektir ve buna tepki oluşacaktır. Hazırlıkları 1-2 işlem gününde başlayabilir. Heleki 120 haftalık ortalama da yönünü aşağı çevirirse düşüşe tepki daha sert gelişebilir. Salı günü ve sonrasına dikkat etmeliyiz. O döneme denk düşecek siyasi veya ekonomi ilişkili gelişmeler olabilir. Biliyoruzki altın dolar ilişkisi ters yönlüdür ve altın belirsizlik ortamının favori aracıdır. Bir başka deyişle kısa vadeli belirsizlik ihtimali vardır. Endekslerin de şişmiş olduğunu unutmuyoruz ve ilgili kısımda uyarıyoruz.

GÜMÜŞ ( XAGUSD )

Gün içinde alım yönü belirgin

Son 120 haftanın ortalamasında  kırılım devam ediyor. Her hafta gevşeyen ortalama, potansiyel olarak yükseliş ortamı yaratıyor. Tamamına ermesi için 6 haftalık ortalama devam eden düşüş dalgasının bitmesi gerekiyor. Bunun için de momentumun değerinin haftalık bazda yükselişme geçmesi yeterli olabilir. Sert düşüş olduğu için yükseliş belirtisi oluştuğu an yükseliş başlayacaktır. Oyalanmasını beklemiyoruz. Gelecek 2 hafta momentum yukarı yönlü kıpırdanarak önce 6 haftalık ortalamasını yukarı kesecektir. Ortalamanın 86.51 seviyesinde olması yukarı yönlü kırılmasını kolaylaştıracaktır. Önümüzdeki 3. hafta momenum hesabnın baz etkisi kendisini daha fazla gösterecektir ve momentum değerinin 100e yükselmesi beklenebilir. Bir başka deyişle 120 haftalık momentum ortalaması yukarı kesiliyor olabilecektir (100 civarındadır). Kısa vadeli hareketleri buna göre çizebiliriz. Bir kaç gün 24 üstü hafifçe görülürse hareket yukarı yönde desteklenecektir.  Yine baz etkisiyle momentum gün içinde yükselmeye başladı. Günün ilk saatlerinde ortalamasını yukarı kesmeye başladı bu durum aşırı düşmüş fiyatları yukarı itecektir.

EMTİALAR

BAKIR ( COPPER )

Tepki yükselişi görülüyor

Diğer emtialarda olduğu gibi bakırda genel eğilimden etkileniyor ama geçmişteki yüksek primli durumundan dolayı benzer şekilde davranmamaktadır. Primli dönemlerini hazmetmesi için henüz yeterli süre geçmemiştir. Bu yüzden, orta vadede performans olarak geri kalabilir. Son 50 ayın ortalaması, tüm zamanların en yükseğindedir. Aylık bazda görüntüye bakıp karar verecekler için gevşemesi beklenebilir. Buna göre gün içi ikili opsiyon işlem noktaları belirlenebilir. Ay içinde öyle noktalar oluşacaktırki aylık grafikte önemli destek ve direnç noktalarına karşılık gelecektir. Dolayısıyle bu seviyeden başlayacak hareketler daha sert olacaktır. Geçen ay dibinin bu ay da görülmesi bu türden hareket olarak görülebilir. Günlük bazda momentumun kendini 120 günlük ortalaması üzerine atması yukarı yönlü seyire katkı verecektir. Son 120 günde önemli kırılım yaşandı ve buna tepki gelecektir. Bunun için de, gelecek hafta ortasına dek 3.20 üzerine kendini atıp yatay seyire geçmesi devamı için yeterli olabilir. Günün ilk işlemleri dünkü hızlı alımları sindirmekle geçiyor. Son 120 saatin ortalamasına bakarak düşüşler alım işlemleri için değerlendirilebilir.

ALTIN  ( XAUUSD )

Mayıs ayında alımlar sürebilir

Aylık bazda toparlanma görüntüsü devam ediyor: son 120 ayın ortalaması yükselmeye devam ediyor. Ortalamanın sıradışı yükseldiği ( önceki aylara göre tempo arttırdığı ) dönemlerde düzeltme gelecektir. Tersi durum da söz konusudur. Bunu yıl içinde yaşamaya devam edeceğiz. Mayıs ayı iiçinde 1525 $ üstünü bekleyebiliriz. Geçen yıl da düşüş görülmüştü, 6 aylık sert düşüşler yaşanmıştı. Son 6 aydaki düşüş önceki döneme göre daha sert geliştiği için o dönemki tepkiden daha şiddetlisini bekleyebiliriz. Hatırlayalım: 1527 $ seviyesine düşen altın 150 – 160 $ artış göstermişti. Halen geçen ayın zirvesi yakalanmış değildir ama bu çaba sürüyor. Son 15 günde yakalanan temponun devamı için 1485 $ üstünü gelecek hafta içinde görmeliyiz. Bunun izlerini gün içi hareketlerden görmeye çalışırsak: 120 saatlik ortalama yükselişden yataya döndüğü için tepki alımlarının devam etme olasılığı geçen haftaya göre artmıştır. Bu yatay seyri devam ettirerek momentumu yükseltebilecek şekilde hareket ederse, ay ortası gelmeden 1500 $ zorlanabilir.

EMTİALAR

ALTIN

Düşüş ve yükselişlerin belirleyicisi teknik veriler olmaya devam ediyor. Fiyatlarla uyumsuzluklar hızlı hareketlerin sebebi oluyor. Son 1 yılda %5 civarı kayıba karşılık, son 1 haftada %2 üstünde kayıp var. Son günlerin hikayesinin üzücü olmasının sebebi uyumsuzluktur: 120 günlük ortalama düşmeye devam ediyor (son fiyat: 1663) ve cari fiyat 1550ye yaklaşıyor. Ortalamaya göre aşırı düştüğü düşünülebilir ama teknik göstergeler de zayıf kaldığı için ortada bir uyumsuzluk yoktur. Uyumlu bir düşüş vardır. Son 3 günde artan satışları buna bağlayabiliriz. Yükseliş için gerekli enerji RSI gibi göstergelerin tekrar pivot seviyesine yaklaşmasıyla olacaktır (50 seviyesi).

PETROL

Petrolde zirve mücadelesi bu yılın konusu olacak görünüyor. Tarafların kuvvetli elleri var ve belirleyici olmak istiyor. İstikrarın belirleyicisi olarak teknik gösterge ve fiyatlara bakabiliriz. Son 120 günün ortalaması geçmişe göre yükselişe geçti ve yatay seyire döndü. Buna karşılık gösterge 120 gün ortalaması RSI için 48 – 49 arasına sıkışmış durumdadır. Pivot seviyeye yakın olduğu için brent petrolde 120 günlük hareketlerde istikrar bekliyoruz. RSI ortalaması pivot seviye 50yi yukarı kırma eğilimine geçince fiyatların da artmasını bekleyebiliriz. Devamında ise gösterge yükseldikçe petrol için de yükseliş devam edecek hatta işlem kanalı belirgin olabilecektir.

ALTIN (aylık)

Altın, mart ayından gelen çıkışı devam ediyor.Yıl bitmeden 1300 $ üstünü görebiliriz. 6 aylık ortalamasından aşırı uzaklaşmalar satış getirebilir ama düzeltme olarak kalacaktır.Mayıs ve hazirandaki türden çıkış sonrası düzeltmeler buna örnektir.

Altın (haftalık)

Fiyatların düşmesi yetmiyor, göstergelerin de kuvvetlenmesi gerekiyor.
Tipik durumlardan biri daha:6 haftalık ortalaması altına önemli ölçüde kaymış olan altın değerinde (hafta içi 1090 altına gidildi) büyük elin 2 yıldır süren istikrarlı davranışı tekrar alım fırsatına alarm veriyor.

ALTIN (haftalık)

Kasım sonuna dek kesintisiz olarak görülebilecek, ivmesi artan hareketli ortalamanın bundan sonra tempo kaybetmemesi için arada yüksek tempolu fiyat yükselişleri gerekli idi. Ancak olamadı, heleki ekim  sonu yaklaşırken ortalamaya doğru görülen hareket ilk tedirginliğin sebebi olabilirdi. Bu gibi durumlarda 4-6 hafta sonrası için tedirgin olunabilirdi. Yaklaşık öyle de oldu: aralık ayında sert düşüşler yaşandı.
Ocak 2010 ise toparlanma çabalarıyla açıldı ama sert düşüş sonrası kolay olmayacaktı. Yukarıda yığınla satıcı varken bir zirve görüldükten sonra oluşacak dipten almak riski düşürecekti.

ALTIN (haftalık)

Haftalık ortalamalardaki baskıya rağmen haftalık göstergenin ve 120 haftalık ortalamasının pozitif bölgede olması ve düşüşü teyit etmemesi önemlidir. Altının ucuzladığını göstermektedir. Bu ucuzluk güçlü çıkışa işarettir