XU030 haftalık

Son 3 haftada görülen sert hamleler, son 6 haftanın ortalamasını en yükseğe taşırken haziran başından beri ortalamanın kesintisiz yükseldiğini görüyoruz: 50 haftalık ortalamadan aşırı sapılan noktaya geldik. Bu tür aşırı sapmalar Aralık-Şubat döneminde 10.000 puan, Nisan - Mayıs döneminde 9000 puan düşüş getirmişti. O dönem göstergelerde pozitif değerler daha fazla ve yukarı yön daha net idi.

USDTL (haftalık)

Kurdaki hareketliliği açıklarken 6 haftalık ortalamayı referans almıştık. Daha geniş pencereden bakarsak 50 haftalık ortalamaya da bakmak gerekir. Yukarı yönde beklenen önemli ataklar 6 haftalık ortalamanın 50 haftalığın altına düşmesinden sonra, göstergelerin olgunlaşmasıyla başlamıştır. Olgunlaşmanın bir işareti de fiyatlardaki sıkışma idi: Ocak 2010 ve nisan 2010 bu tür dönemler idi.Hatta ağustos 2010 da eklenebilir. Şimdi yine benzer duruma gidiyoruz: 6 haftalık ortalama 50 haftalık ortalama altındadır. Sıkışmayı izlemek gerekiyor. Geçmişteki 6-50 kesişmesinden farklı olarak bu sefer 50 haftalık ortalamanın yükselişte olduğunu görmek gerekiyor: bu yükseliş kur seviyesini "pahalı" göstermektedir. Bu "pahalı" seviyenin "ucuz" seviyeye dönmesi için kurda düşüş mü gereklidir ? Her zaman değil, kur yatay gelişim göstererek (böylece 50 haftalık ortalama düşebilir) aynı etki görülebilir. Üstelik yatay gelişim kuru ucuzlatırken, göstergeleri kuvvetlendirmektedir ve bu da kuvvetli çıkışa işarettir. Çifte kazanç !

XU030 (haftalık)

50 haftalık ortalama yumuşarken, 6 haftalık ortalamanın üzerine her çıkış satış için dikkatli olmayı gerektiriyordu, tersi olarak da altına düşüşler alım fırsatı için hazır olmayı gerektiriyordu: bu şekilde düşünmeye iten endeks göstergelerindeki görünüm idi. Bu görünüm her hisse için farklı olacağından, ortalamaya göre harekete geçme noktaları da farklı olacaktır. Ancak son 4 haftada görülen sert olmayan çıkışlar, 6 haftalık ortalama altına gelmeden yeni atakların habercisi olabilir.

XU100 (haftalık)

6 haftalık ortalamalara bakınca, giderek yataylaşan getiri eğrisi görüyoruz.Yukarı yönlü atakların giderek baskı altında kaldığı dönemdeyiz.Getiri eğrisinde sert yükselişler görülmediği için, düşüşler de yumuşak olacak ve karşılanma ihtimali yüksektir. Diğer taraftan 50 haftalık ortalamaya bakınca da ortalamaya giren ve çıkan rakamlar yanında hafif düşüşe devam edecek olan tempoyu da düşünürsek haftanın (H+L+C)/3 ortalamasını 60.100 - 60.300 arasında bekleyebiliriz. Hafta kapanışı orta noktanın üstünde kalabilir (60.100 - 60.300 hafif  üstü).

USDCAD (yıllık)

2001de 1.600 seviyesini göre kur toparlanıyor olabilir mi? İlk hedef  6 senelik ortalama olan 1.1200 seviyeleri olabilir mi? 2011 ilk yarısına dek beklenebilir mi? Benzer çıkış usdytl için de geçerli olabilir

ALTIN (aylık)

Altın, mart ayından gelen çıkışı devam ediyor.Yıl bitmeden 1300 $ üstünü görebiliriz. 6 aylık ortalamasından aşırı uzaklaşmalar satış getirebilir ama düzeltme olarak kalacaktır.Mayıs ve hazirandaki türden çıkış sonrası düzeltmeler buna örnektir.

EURUSD (aylık)

Ağustos ayı bitti ve ayı orta noktasının altında kapadık. Bu da demektirki, yukarı marj halen söz konusudur: eylül ayı 1.2868  üzerinde hareketleri görecektir ancak ağustos fazla hareketi kalmamıştır.

TAHVIL (aylık)

Temmuz başından bu yana 1 puan (100 baz puan ) bile düşmemiş faizlerde düşüş giderek sınırlı kalmaya devam ediyor. Eylül  - ekim döneminde beklediğimiz tepki çıkışı biraz daha netleşmiş durumdadır. Eylül ayında band aralığını yapmadan tarif verelim: kısa vadeli göstergeler hafif baskıda ama orta vadeli göstergeler toparlıyor. Aşağı yönde sarkmalar giderek azalıyor. Buna göre eylül döneminde 8.00 - 8.35 bandında beklenebilir. Kapanış 8.20 - 8.25 arasında olabilir. Bir başka deyişle ortalama faiz: 8.20 beklenebilir.

USDTL (aylık)

Kur baskısı ay içinde görüldü ve tepki tekrar geldi: 1.4875 seviyesinden 1.52 seviyelerine geliverdik. Sıkışma istikrar getiriyor ve önümüzdeki aylarda yukarı baskıyı getirebilir. Bunda son 6 ayın genel olarak ortalama altında kalması da etkili olacaktır (ucuz döviz kuru). Kalan aylarda ortalama kur 1.54 civarında kalabilir.

USDTL (haftalık)

6 haftalık ortalamalar civarında hareketler devam ediyor. Ortalama üzerine gidilemiyor olmasının en önemli sebebi 1.60 seviyelerinden gelen hızlı düşüş idi.Hızlı düşüşe tepki çıkışı devam ediyor. Önümüzdeki hafta bu tepkinin son haftalar gibi yumuşak çıkış şeklinde geçmesi beklenebilir.Bu beklenti gerçekleşmeyip düşüşler görülürse, çıkışın gücünden şüphe duyulabilir ancak şunu da görmek gerekir. Yükselişlerin oldukça sınırlı kalması durumunda bile aralık 2010 döneminde önemli çıkış başlayabilir, gelecek hafta kuvvetli geçerse bu beklenti biraz geri alınabilir.

EURUSD (haftalık)

Hafta başlarken işaret edilen seviyelere geliverdik, hatta bir parça da altını gördük:50 günlük ortalama 1.2730 civarından geçiyordu ve 1.2675lere dek düşüş görüldü.Bu şekilde düşüş neden olmuş olabilir ?
Bunun cevabı, önceki haftada 1.33 seviyelerinin denenmesi sırasında geliyor: haftalardır süren hızlı çıkış ve ortalamadan önemli ölçüde sapma düzeltme getirmeliydi. Bundan sonrasında 6 haftalık ortalamadan aşağı sarkmalar beklenebilir.

TAHVIL (haftalık görünüm)

Piyasanın görüşçülerinin aşırı baskısına rağmen (!) faiz neden düşmüyor diye düşünmemiz gerekmez mi? Ocak ayı dibinin hemen altına geldiği son bir kaç haftada skora oynama çabaları devam ediyor ancak piyasanın gerçekleri farklı oluyor. Piyasanın oyuncuları değişmeyeceğine göre, oyuncu değişikliği de söz konusu olmuyor (mu?) denebilir mi? Yoksa oyuncular değişiyor mu ?

 Yaklaşık 5 hafta sonra daha kuvvetli çıkışlarla 8.60 - 8.90 bandının daha sık göreceğiz düşüncesindeyiz.

EURUSD (günlük)

Baskı, baskı veya ortalam civarı salınım: 50 günlük ortalama 1.2640 - 1.2650 arasında iken, parite de bu seviyelere yaklaşarak aşırı alımların düzeltmesini gerçekleştirmeye başladı. 1.2950 seviyelerine tepkiler olacaksa da 50 günlük ortalama altı beklenebilir.Orta vadede ise 1.20 altını deneyebileceğiz.

USDTL (haftalık)

1.5250 seviyelerini deneme çabalarıyla 6 haftalık ortalamalar yakalanmış oldu. Bundan sonrasında  ortalama üzeri çabaları devam edecektir. Bu da demektirki 1.5300 sevileri denebilir.Geçmişte daha güçlü trendlerde, 6 haftalık ortalamadan yukarı sert çıkışlar görülmüş ve bir süre oyalanma görülmüştü. Bu sefer oyalanma kısa sürebilir  ama 1.5600 - 1.5700 bandı bir hafta kadar denenebilir

XU030 (haftalık)

Geçen haftanın değerlendirmesinden devam edilebilir:altı haftalık ortalamasının altına sarkma dönemi  devam ediyor.Unutmayalım, her düşüş ucuzluk demektir ama ne kadar ucuzluk miktarı tekrar alımları getirecektir ? Elli haftalık ortalamadan aşırı uzaklaşıldığını göz önüne alalım ve endeks düşerken ortalamanın yükselmesi düzeltmenin çok da uzamayacağına işaret etmektedir.

TEBNK (günlük)

Son 3 gündeki ortalama altına hızlı gelişlere rağmen göstergenin kuvvetli hali dikkat çekiyor. Tekrar ortalama üstüne hareket gelebilir. Buna göre 2.27 üzerine hareket oluşabilir. Bunu sağlayan da ortalama civarı hareket isteğidir.

XU030 (günlük)

Çok önemli bir gün ve kapanış, yüksek oranlı sapmaların döneminde olduğumuz geçen haftaki günlük görüntülerden belli idi. Bugünkü kapanış elbette tepki getirecektir. Ancak 6 günlük ortalama civarında sönmesi mümkündür: 74.300 - 74.500 bölgesine doğru 1-2 günlük atak olabilir.

ISCTR (günlük)

Bir filtre çalışması olarak tanımlayabiliriz: işlem miktarı toplam işlem miktarının %3 ve üzerinde olan IMKB30 hisselerinden birkaç günlük bazda ortalamasından sapanlar dikkat çekebilir. Bu anlamda ISCTR dikkat çekiyor: 50 günlük ortalamasına yaklaşan ve 6 günlük ortalamasından hızla uzaklaşan hissede 5.40 altında alımlar gelebilir.

EURUSD (günlük)

1.33 üzerine hareket eden parite aşırı pahalı duruma gelmişti ve baskı gerekiyordu ve 1.3100 seviyeleri görüldü, klasik ortalamadan aşırı sapma durumu sonucu 1.3225 seviyelerine tepki geldi. Ancak 50 günlük ortalamanın ciddi şekilde üzerindeyiz, kademeli olarak bu seviyelere yaklaşmamız gerekebilir: 50 günlük ortalama 1.2600 seviyesinden yukarı doğru hareket ediyor, yükseliş trendinde.

AEFES (günlük)

Ortalamasına doğru dönüş yapan hissede, ortalamadan yukarı sapmalar satış getirebilir. Buna göre 19.40 altında alım 19.70 üstünde satım denenebilir çünkü sapmalara uygun düşmektedir.