Anahtar kelimeler

kantitatif (198) teknik analiz (171) endeks (111) borsa (72) IMKB (66) dolar (65) günlük (65) döviz (60) xu100 (59) haftalık (55) portföy (54) XU050 (53) AEFES (51) SKBNK (51) VAKBN (51) TSKB (50) trend (50) usdtl (49) TKFEN (48) usdtry (48) usdytl (48) ANSGR (44) AKENR (41) TAVHL (41) TTKOM (40) BAGFS (37) DOHOL (36) SAHOL (31) VESTL (31) SISE (30) emtia (30) ISGYO (29) KOZAA (27) THYAO (27) ECILC (26) BIMAS (24) TOASO (24) ASYAB (23) PETKM (23) TCELL (23) HURGZ (22) IHLAS (22) hisse (22) kur (20) AYLIK (19) ZOREN (19) FDJI (17) xu030 (16) ISCTR (15) avro (14) vob (14) DJI (13) currency (13) PETROL (12) vadeli (12) index (11) lira (11) parite (11) USD/TRY (10) pound (10) rapor (10) BRENT (9) ENKAI (9) TIRE (9) faiz (9) tahvil (9) xauusd (9) EUR/USD (8) bono (8) foreks (8) Almanya (7) DYHOL (7) EUR/TRY (7) GUBRF (7) Japon Yeni (7) NTHOL (7) WHEAT (7) analiz (7) bist (7) buğday (7) frank (7) gümüş (7) kospi (7) pamuk (7) quantitative (7) referans (7) xagusd (7) COTON (6) GÜNEY KORE (6) avustralya (6) forex (6) soya (6) soybe (6) yıllık (6) ALTIN (5) BOVESP (5) COPPER (5) USD/CAD (5) bakır (5) brezilya (5) dow jones (5) eurusd (5) rand (5) FDAX (4) GARAN (4) GBP/JPY (4) LEAD (4) MERVAL (4) NZD/USD (4) RTSI (4) TEBNK (4) TRY/ZAR (4) UKX (4) altın (4) dax (4) enerji (4) ingiltere (4) kontrat (4) kurşun (4) çok güçlü (4) AKBNK (3) ARJANTİN (3) AYGAZ (3) CHF/TRY (3) COCOA (3) COFFEE (3) CORN (3) MISIR (3) NYMXP (3) PX1 (3) RUSYA (3) SHCOMP (3) YKBNK (3) fransa (3) gbp/usd (3) ispanya (3) kahve (3) kakao (3) kelepir (3) piyasa (3) prim (3) usd/jpy (3) yarışma (3) yeni zelanda (3) AGYO (2) AUD/JPY (2) AUD/TRY (2) AUD/USD (2) BDRY (2) CRB (2) EUR/CHF (2) EUR/GBP (2) EUR/JPY (2) GBP/CHF (2) GBP/EUR (2) IBEX (2) KNFRT (2) Kanada doları (2) NDX (2) NICKEL (2) RHODIUM (2) TRY/JPY (2) USTBOND10Y (2) XBN10 (2) XGMYO (2) XPTUSD (2) YKGYO (2) bankacılık (2) cac 40 (2) filtre (2) fon (2) ftse (2) görünüm (2) güney afrika (2) korku (2) kuru yük (2) nasdaq (2) nikel (2) performans (2) platin (2) rodyum (2) senet (2) sugar (2) usd/chf (2) usd/zar (2) vix (2) xspor (2) yen (2) çin (2) şeker (2) AKMGY (1) ALBRK (1) ALNTF (1) ARCLK (1) ASELS (1) AYCES (1) BJKAS (1) BİST (1) DENIZ (1) DGGYO (1) ECZYT (1) EREGL (1) FINBN (1) FNKX (1) FORTS (1) GSRAY (1) HALKB (1) HDFYO (1) ISBTR (1) JAPONYA (1) KRDMD (1) KRTEK (1) NUGYO (1) OZGYO (1) PEGYO (1) PTOFS (1) SAGYO (1) SNGYO (1) TEKST (1) TKBNK (1) TRCAS (1) ULKER (1) UZUN VADE (1) XBANK (1) XHOLD (1) XUMAL (1) XUSIN (1) YYGYO (1) altın oran (1) analysis (1) aylık (1) dalgalanma (1) döngü (1) dönüşüm (1) ekonomi (1) gayrimenkul (1) getiri (1) hazine kağıtları (1) ilişki (1) makro (1) mali endeks (1) nikkei (1) performance (1) portfolio (1) sapma (1) seans içi (1) seçim (1) spot (1) sunum (1) teknik (1) ucuz (1)

31 Mayıs 2013 Cuma

KUR ÇİFTLERİ

Euro / Japon Yeni ( EUR / JPY )

Kısa vadeli yükseliş döngüsü başlıyor
Avronun uzun dönem kazandığı değerleri geri vermesiyle, yıllık grafiklerde çift dip formasyonu oluştu. Alçana fiyat çubukları da yukarı yönlü kırılınca, önemli bir trend dönüşümünden bahsedebiliyoruz. Baz etkisiyle momentum yükseliyor ve 80 değerine yaklaştı. Gelecek yıl 100 değerini, benzer etkiden dolayı, aşması normal olacaktır. Bu durumu performans göstermeden yapacağı için de prim potansiyeli de yüksek olacaktır. Hareketin büyüklüğünden dolayı ilk hedef, 6 yıllık ortalamanın düşüş temposunu kıracak yer olabilir. Buna göre 2014 dönemini de içerecek şekilde 180 – 200 arası beklenebilirki % 50 civarı prim demektir.

ABD Doları /  Kanada Doları ( USD / CAD )

Düşüş dönemi birkaç gün sürebilir
Uzun vadedeki kayıplarını telafi edeceği dönemi görürken, pek çok üzerindeki ABD doları baskısı sürüyor. Aylık bazda seyirde ise momentum dipleri yükselişe geçti. Son durumda, 2009 ve 2012 aylık momentum diplerini birleştiren yükselen çizgi destek olarak görülebilir.

ENDEKSLER

FRANSA CAC 40 Endeksi  ( PX1 )

Haziran ayı kritik seviyelerle başlayabilir
Endeksin gücü nereden geliyor veya nereye gidiyor ? Referans olarak nereyi alabiliriz ? Bakışımızı nereden dağıttığımıza göre değişmektedir. Aylık bazda takip ettiğimizde belirtilebilirki momentum tepeleri üzerinden geçen çizginin kırılımı yeni bir oluşum habercisi oldu. Bu tür formasyonları fiyat veya endeks üzerinde çoğu kez görünmez ama bir tür filtre  özelliği gösteren teknik göstergenin yapısına bulaşmış olabilir. Bakış açımızın temelinde tempodaki gelişim olduğu için momentumu takip etmek en doğrusu olmaktadır. Görüşler muhtelif: bir bakışa göre aylım momentumun 2000 ve 2002 alçalan tepelerinden geçen çizginin kırılmasıyla yaklaşık 5 senelik ralli ve 2008 kriziyle sonlanan hareket oluştu. Hatta eklenebilir: momentumun 2002 ve 2004 dipleri yükselen çizgiydi, aşağı yönlü kırılmasıyla %50lik düşüş görüldü. Momentum üzerinden trend çizmek çoğu kez yardımcı olmaktadır. Yukarı veya aşağı yönlü ralli oluşumu için fiyat veya endeksin de sırasıyla aşırı satış veya aşağı alımda olması gerekmektedir.  Son durum nedir ? Cevabı son 3 senede gördüğümüz kritik dip hareketi vermektedir. Aylık bazda momentumun 2011, 2012, 2013 diplerini yukarı eğimli çizgiyle birleştirebiliyoruz. Anlaşıldığı  gibi 3 noktadan geçen çizginin aşağı yönlü kırılım ses getirecektir:  bakış açımız aylık bazda olduğu için oluşacak hareketin etkisi de büyük olacaktır. Hatta radikal ayıların eklentisi olabilir: aylık momentumun 6 periyodluk ortalamasının diplerinden geçen çizgi kırılmak üzeredir. Bundan henüz emin olamadık ama işaretler gelebilir, buna göre de haziran ayında 3900 altına yığılma izlenmelidir.

ABD 10 yıllık hazine kağıtları ( USTBOND10Y )

Taban oluşumu başladı
Son 3 yılda  % 1.5 seviyesinin görülmesi veya altının zorlanmasıyla taban oluşumu kendini belli etmeye başladı. Ancak kesin yukarı dönüşten bahsetmek için erkendir.  Yıllık bazda bakınca: momentumun 2006 ve 2009 zirvelerini birleştiren çizginin aşağı yönlü olmasını bir direnç bölgesi olarak alabiliriz. Bu yılki faiz yükselişiyle çizgiye yaklaşılabilirse de sert geri dönüşlerle tekrar 1.50 seviyesini denemesini bekleyebiliriz. Hatta gelecek yıl da benzer oluşum devam edebilir: yükseliş ve sonrasında sert düşüş. Bu yıl için 2.60 seviyelerini bekleyebiliriz. Son duruma göre 0.5 puan artış olasıdır.

EMTİALAR

BAKIR ( COPPER )

Geri dönüşler alım fırsatı yaratıyor
Risk iştahının kesildiği seviyeler direnç özelliği göstermişti. Bir kaç kez denenirken oluşan tempo düzeltmesi sonucu momentum da toparlanmış oldu ve haftalık bazda önemli dirençleri üzerine çıkıverdi : eylül 2012 haftalarında görülen zirvesi ve şubat 2013 haftalarında görülen zirvesini birleştiren aşağı eğimli çizgi bu hafta, fazla prim göstermeden yukarı kırılmış oldu. Artık önünde daha önemli direnç var ve orayı önümüzdei haftalarda hedefleyebilir: 2012 haftalık momentum zirvelerinden geçen çizgi. Aşağı eğimli olması yaz döneminde kırılabileceğine işaret etmektedir.

KAKAO ( COCOA )

Boğalar sahaya mı iniyor?
Fiyatlar önemli seviyelerden dönüş yapmaya başladı: tarih tekrar ediyor ve 2008, 2011, 2012 dipleri bu yılda görüldü. Evet, 4.kez yakın seviyelerden yukarı sıçraması anlamlıdır. Momentumun  yüksek seyrediyor olması (pivot 100 üzerinde),  fiyatların yakın gelecekte hızlı yükselişe geçebileceğine işarettir. Yıllık bazda görünmesi hareketin sert şekilde zamana yayılmasına da işaret olabilir. Aylık bazda bakınca: 2008, 2009, 2011, 2012 momentum zirvelerini birleştiren düşüş eğilimli çizginin  yukarı yönlü kırılma ihtimali dikkat çekmektedir. Fiyatın, 6 aylık ortalaması civarında olması primsizliğe işarettir ve yakın bu şekilde devam ederken momentumun yükselecek olması çok değerlidir. Yakında fiyat ortalamasının da yukarı döneceğini belirtir. Baz etkisi gereği, haziran ayı bunun için ideal görünmektedir. Fiyatda 100 $ üzeri sıçrama olacağına işaret etmektedir. Hatta  6 aylık momentum ortalamalarının da bu tip bir eğilim oluşturduğunu belirtebiliriz.  Son 6 ayda görülen düşüş de önemli bir bıkkınlık işareti olarak görülebilir. Hatta son ortalamanın 2012 ve 2011 tepeleri dikkatle izlenmelidir. Haftalık bazda ise önemli destekleri görebiliyoruz:   2013 haftalık momentumlarının dipleri hafifçe yukarı eğilimlidir ve düşüşlere destek olabilecek gücü taşımaya başlamıştır. Hatta, 6 haftalık momentum ortalamasının 2012 ve 2013 diplerini birleştiren çizginin aşağı yönlü kırılması giderek zorlaşmaktadır.