Anahtar kelimeler

kantitatif (198) teknik analiz (171) endeks (111) borsa (72) IMKB (66) dolar (65) günlük (65) döviz (60) xu100 (59) haftalık (55) portföy (54) XU050 (53) AEFES (51) SKBNK (51) VAKBN (51) TSKB (50) trend (50) usdtl (49) TKFEN (48) usdtry (48) usdytl (48) ANSGR (44) AKENR (41) TAVHL (41) TTKOM (40) BAGFS (37) DOHOL (36) SAHOL (31) VESTL (31) SISE (30) emtia (30) ISGYO (29) KOZAA (27) THYAO (27) ECILC (26) BIMAS (24) TOASO (24) ASYAB (23) PETKM (23) TCELL (23) HURGZ (22) IHLAS (22) hisse (22) kur (20) AYLIK (19) ZOREN (19) FDJI (17) xu030 (16) ISCTR (15) avro (14) vob (14) DJI (13) currency (13) PETROL (12) vadeli (12) index (11) lira (11) parite (11) USD/TRY (10) pound (10) rapor (10) BRENT (9) ENKAI (9) TIRE (9) faiz (9) tahvil (9) xauusd (9) EUR/USD (8) bono (8) foreks (8) Almanya (7) DYHOL (7) EUR/TRY (7) GUBRF (7) Japon Yeni (7) NTHOL (7) WHEAT (7) analiz (7) bist (7) buğday (7) frank (7) gümüş (7) kospi (7) pamuk (7) quantitative (7) referans (7) xagusd (7) COTON (6) GÜNEY KORE (6) avustralya (6) forex (6) soya (6) soybe (6) yıllık (6) ALTIN (5) BOVESP (5) COPPER (5) USD/CAD (5) bakır (5) brezilya (5) dow jones (5) eurusd (5) rand (5) FDAX (4) GARAN (4) GBP/JPY (4) LEAD (4) MERVAL (4) NZD/USD (4) RTSI (4) TEBNK (4) TRY/ZAR (4) UKX (4) altın (4) dax (4) enerji (4) ingiltere (4) kontrat (4) kurşun (4) çok güçlü (4) AKBNK (3) ARJANTİN (3) AYGAZ (3) CHF/TRY (3) COCOA (3) COFFEE (3) CORN (3) MISIR (3) NYMXP (3) PX1 (3) RUSYA (3) SHCOMP (3) YKBNK (3) fransa (3) gbp/usd (3) ispanya (3) kahve (3) kakao (3) kelepir (3) piyasa (3) prim (3) usd/jpy (3) yarışma (3) yeni zelanda (3) AGYO (2) AUD/JPY (2) AUD/TRY (2) AUD/USD (2) BDRY (2) CRB (2) EUR/CHF (2) EUR/GBP (2) EUR/JPY (2) GBP/CHF (2) GBP/EUR (2) IBEX (2) KNFRT (2) Kanada doları (2) NDX (2) NICKEL (2) RHODIUM (2) TRY/JPY (2) USTBOND10Y (2) XBN10 (2) XGMYO (2) XPTUSD (2) YKGYO (2) bankacılık (2) cac 40 (2) filtre (2) fon (2) ftse (2) görünüm (2) güney afrika (2) korku (2) kuru yük (2) nasdaq (2) nikel (2) performans (2) platin (2) rodyum (2) senet (2) sugar (2) usd/chf (2) usd/zar (2) vix (2) xspor (2) yen (2) çin (2) şeker (2) AKMGY (1) ALBRK (1) ALNTF (1) ARCLK (1) ASELS (1) AYCES (1) BJKAS (1) BİST (1) DENIZ (1) DGGYO (1) ECZYT (1) EREGL (1) FINBN (1) FNKX (1) FORTS (1) GSRAY (1) HALKB (1) HDFYO (1) ISBTR (1) JAPONYA (1) KRDMD (1) KRTEK (1) NUGYO (1) OZGYO (1) PEGYO (1) PTOFS (1) SAGYO (1) SNGYO (1) TEKST (1) TKBNK (1) TRCAS (1) ULKER (1) UZUN VADE (1) XBANK (1) XHOLD (1) XUMAL (1) XUSIN (1) YYGYO (1) altın oran (1) analysis (1) aylık (1) dalgalanma (1) döngü (1) dönüşüm (1) ekonomi (1) gayrimenkul (1) getiri (1) hazine kağıtları (1) ilişki (1) makro (1) mali endeks (1) nikkei (1) performance (1) portfolio (1) sapma (1) seans içi (1) seçim (1) spot (1) sunum (1) teknik (1) ucuz (1)

3 Nisan 2013 Çarşamba

Endeksler

TÜRKİYE (XU100)

Makroekonomik verilerle ters düşebilecek hareketleri görmeye devam ediyoruz. Hatta yükselen faize rağmen endeks kendi temposunu koruyor. Bu durum devam edecek görünüyor.Son 120 günün hareketleri belirleyici olacak görünüyor. Bunun için de ekim ortasından bugüne yaşananlara bakmak yeterlidir. Son 120 günde 120 günlük ortalama hızlı artış gösterdi. Teknik göstergeler buna uyum sağlamakta zorlanmadıkça hareket yukarı yönlü olarak devam edecektir.Ortalama 77.725 seviyesine geldi ve her gün yaklaşık 200 puan artış görüyoruz. Bu puansal artışın devamı için gösterge ortalamasının da yükselişini sürdürmesi gereklidir. Bu amaçla RSI göstergesini incelediğimizde 80 seviyesi üzeri hareketin devam ettiğini görüyoruz. Bu durum da endeksde yükselişin ufak düzeltmelerle (dünkü gibi sarkmalar dahil). Kısa vadede 87.000 seviyesi hedeflenecektir.

ALMANYA (DAX)

Almanya bu yılın genel seyrindede rahat görünüyor. Hatta ekleyebiliriz: 2014 senesi de dengeli geçebilir ama sonrası için sıkıntılar görülebilir. Önümüzdeki 20-22 ay bu anlamda kritik olacaktır.  Kısa vadede 120 günlük ortalamadan aşırı negatif sapma kuvvetli alım sebebi olacaktır çünkü ana eğilim yukarı görünüyor. Aşırı pozitif sapmalar kısa süreli dinlenme süreçleri getirecektir ama yeni alım dalgası daha yukarıyı işaret edecektir. Son durumda 120 günlük ortalama 4-5 puan/gün hızıyla artmaktadır. Sayısal olarak durumu ifadeye devam edersek: bu hızın 6-7 puan çıkacağı çoşku dolu günler bekleyebiliriz. Ardından gelecek düşüşlerle ortalamadaki yükseliş hızı 4-5 puana düşebilir ama ana pencerede ihmal edilebilir kalacaktır.

A.B.D.  vadeli  (FDJI)

Endeks için istikrardan bahsedebiliriz. Son 1 yılın kazancı %12ye yaklaşıyor. Son 7 işlem gününde %1 kazanç istikrar kapılarını açtırıyor. Bunu sağlayan açıklanan gerçeklerden çok beklentilerin büyüklüğüdür.Teknik göstergelerin ortalama olarak pozitif bölgede kalıyor olması istikrarın teminatı oluyor. Endeksdeki ortalama hareketin, durumunu korumasını sağlıyor. Yükselen göstergelerin izlenmesi yol gösterici olmaya devam edecektir. Tersi olarak, düşüş eğiliminde olması fiyat ortalamaları üzerinde baskı sebebi olacaktır. Genel anlamda, hızlı düşüşler yeni yükselişlerin hazırlayıcısı olacaktır. Kırılımlar genel olarak daha yumuşak geçecektir, fırsatlar taşıyacaktır. Son 120 güne bakınca endeks ortalamasının halen düşük tempoda arttığını görmekteyiz. Kıyaslayınca, bu ortalamadaki artışın diğer endekslere göre geri kaldığını düşünüyoruz (kısa vade). Durum bu olunca gidilecek hedef de yüksekte kalıyor. Bir plan çizersek 14.650 – 14.750 hedeflenecek hareketleri kısa vadede bekleyebiliriz.

EMTİALAR

ALTIN
Düşüş ve yükselişlerin belirleyicisi teknik veriler olmaya devam ediyor. Fiyatlarla uyumsuzluklar hızlı hareketlerin sebebi oluyor. Son 1 yılda %5 civarı kayıba karşılık, son 1 haftada %2 üstünde kayıp var. Son günlerin hikayesinin üzücü olmasının sebebi uyumsuzluktur: 120 günlük ortalama düşmeye devam ediyor (son fiyat: 1663) ve cari fiyat 1550ye yaklaşıyor. Ortalamaya göre aşırı düştüğü düşünülebilir ama teknik göstergeler de zayıf kaldığı için ortada bir uyumsuzluk yoktur. Uyumlu bir düşüş vardır. Son 3 günde artan satışları buna bağlayabiliriz. Yükseliş için gerekli enerji RSI gibi göstergelerin tekrar pivot seviyesine yaklaşmasıyla olacaktır (50 seviyesi).

PETROL
Petrolde zirve mücadelesi bu yılın konusu olacak görünüyor. Tarafların kuvvetli elleri var ve belirleyici olmak istiyor. İstikrarın belirleyicisi olarak teknik gösterge ve fiyatlara bakabiliriz. Son 120 günün ortalaması geçmişe göre yükselişe geçti ve yatay seyire döndü. Buna karşılık gösterge 120 gün ortalaması RSI için 48 – 49 arasına sıkışmış durumdadır. Pivot seviyeye yakın olduğu için brent petrolde 120 günlük hareketlerde istikrar bekliyoruz. RSI ortalaması pivot seviye 50yi yukarı kırma eğilimine geçince fiyatların da artmasını bekleyebiliriz. Devamında ise gösterge yükseldikçe petrol için de yükseliş devam edecek hatta işlem kanalı belirgin olabilecektir.

KURLAR


USD/TRY

Son bir yıllık getirisi %2 altında seyrediyor. Son bir ayda ise sıfır noktasında primle devam ediyor.Teknik göstergelerle uyumu durumunda piyasa durumunu korurken, uyumsuzluk durumunda sert hareketler görebiliyoruz. Hatırlayalım: şubat ayı başında düşmekte olan 120 günlük ortalaması (1.79) altında idi (1.7550). Geçmiş günlere göre aşırı sapma oluşmuştu. Tersine, gösterge ise bu durumda değildi. Yaklaşık 30 işlem gününde 1.82 seviyesine ulaşıldı. Böylece teknik gösterge ile aradaki uyumsuzluk kapandı.Artık benzer beklenti içinde olabilir miyiz ? Sakin seyir bekleyebiliriz: 120 günlük ortalama düşüşü durdu ve yatay seyrediyor. Bu ortalamadaki hafif yükseliş tekrar satıcıları harekete geçirebilir. Tersi olarak hafif düşüş de alıcıların ortalamayı yataya çevirecek şekilde alıma geçmelerini sağlayabilir. Destek dirençleri de bu beklentiler belirlemiştir. Son durumda ortalama 1.7875 – 1.7900 arasında seyrediyor.

EUR/TRY

Bu yılın da, son bir yılın da kaybedeni olmaya devam ediyor. Değerli TL beklentisiyle baskı devam edebilir. Bu duruma, EURUSD parite baskısı da katkı vermektedir.  Teknik açıdan grafikte görülen problem, daha doğrusu düşüşü gerektiren sebep kasım 2012 – ocak 2013 arası oluşan aşırı prim olmuştur. Öyleki, 120 günlük ortalama geçmişe göre hızlı yükseliş göstermiştir ve 2.28 seviyesinden 2.34 seviyesine bu dönemde gelmiştir. Bu hızlı yükselişin sindirilmesi zaman alacaktır. Ortalama, 2.34 seviyesine geldiğinde kur 2.38 üzerinde idi. Bir başka deyişle ortalamadan sapma artmıştı. Bu durum düzeltmeyi getirmeliydi. Son durumda ise ortalama altında seyir devam ediyor (kur 2.31 civarında, ortalama 2.3420 civarında).  Kısa vadede ortalama üzerinde baskı oluşturacak şekilde düşüş devam edebilir. Bu baskıyla ortalamayı 2.34 altında görebileceğiz.


EUR/USD

Yılın ilk aylarındaki çoşkudan eser kalmadı ve son bir yılın hasarıyla %3 üzeri kayıp yaşanıyor. Kısa süreli aşırı primin sebep olduğu düzeltme yaşanmaya devam ediyor. Bu düzeltmenin sınırlarını kısa vadede 120 günlük ortalama üzerinden takip edebiliriz. Ortalama son durumda yatay seyirdedir (1.3090 – 1. 3095 arası). Bu yatay seyri bozacak gün içi oynamalar düzeltme getirecektir. Aşırı düşüş alımlar, aşırı yükseliş ise satışları kuvvetlendirecektir. Sonuçta, ortalamada yatay seyrin korunacağı günler bekleyebiliriz. Geçen hafta 1.2775 altına inilmesiyle böyle bir durum oluştu ve alımlar hızlandı. Bu bölge kısa vadede destek anlamında takip edilmelidir. En doğru işlem planı için aşırı düşüş ve yükselişler izlenmelidir. Ortalamadan aşırı sapmalar çoğu kez başarılı sonuçlar verecektir.