BALTIK KURU YÜK ENDEKSİ ( BDRY )
Geçmişdeki krizlerin
etkisiyle sert hareketler yaşadığımız 2007 ve 2008 yıllarını gördük.
Sonucunda aşırı hareketler, tepki gereği, yaşamdı. Halen o dönemin
etkileri devam etmektedir. Referans olarak aylık pencereden bakabiliriz:
momentum geçmişin parlak değerlerine uzak seyrini koruyor. Hatta, kriz
öncesinde 200 değerlerini dahi görmüştük. O dönem 6 aylık ortalama 165
üstüne çıkmıştı. Bir başka deyişle, pivot 100 seviyesinden uzaklığı
arttığı için yükseliş döngüsü devam etti. Aylık momentum bu yıl 120
değerini bir kez görürken, 6 aylık ortalama 94 değeri altındadır. Durum
halen kritiktir. Yaz bitmeden teknik göstergenin tekrar 100 üzerine
çıkmayacak olması halinde risk artacaktır. Gelecekle ilgili umutuzluk da
katlanabilecektir. Temmuz dönemi baz etkisiyle, momentumu yukarı
itebilirken, 850 üstünü hedefleyecek şekilde piyasada canlanma
beklenebilir. Canlanmanın ölçüsüne göre yıl içinde 1000 değerini de
görebiliriz.
İSPANYA ( IBEX )
Kriz sonucu dibi görmesiyle oluşan
toparlanma hareketi zorlanarak da olsa devam ediyor: 2012 yıllık dibi,
2009 altında kalmış durumdadır. Bu durum alıcıların isteksizliği olarak
da görülebilir. Bundan sonraki hareketin biraz daha zamana yayılarak
ilerlemesi beklenebilir. Gerek aylık momentum, gerekse 6 dönemlik
ortalamasının sırasıyla 101 ve 110 seviyelerinde olması ortalama
hareketin bir süre sonra yukarı yönde olabileceğine işarettir. Yükseliş
döngüsünün devamında 10.000 seviyesinin görülmesi beklenebilir.
Yükselişte zorlanıyor olmasının sebebi ağır tempoda ortadan kalkacaktır:
geçmişteki aylık zirveleri takip edebiliriz. Buna göre, 2009 ve 2011
aylık zirvelerinden geçen alçalan çizginin yukarı yönlü kesilmesi bir
hesap meselesi olarak görülebilir. Yükseliş yönlü sinyal olarak
görülmelidir. Son durumda çizgi üzeri görülebilecek hareketler vardır.
Yine:: 2009 ve 2012 aylık dipleri endeks tarafında alçalan çizgiyle
birleşirken, momentum tarafında yükselen çizgiyle birleşmektedir.
Teknik anlamda heyecan yaratan bir formasyon görülmektedir: pozitif
uyumsuzluk. Karamsar olsak da; bu yükselen çizginin aşağı yönde kırılma
ihtimali zor görünmektedir. Gelecek ay tekrar değerlendirilebilir ama
güzel olan tarafı bu pozitif uyumsuzluğun aylık bazda görülmüş
olmasıdır. Yani, hemen yanıp sönmesi mümkün olmayan istikrarlı bir
hareket beklentisi oluşturmaktadır. Tüm zamanların en düşük değerine
yakın olan 50 aylık ortalama da yükseliş potansiyelini canlı tutan
faktörlerdendir. Haftalık bazda belirtebiliriz: 120 dönemlik
ortalamasına yakın kalma isteği sürmektedir. Bu ortalamadan aşırı
sapmalar işlem yapma amaçlı kullanılabilir.
Piyasalara Matematik Bakış (Resimlerin büyük halini görmek için üzerine tıklayınız) Temel soru: ortalamayı (yukarı/aşağıhareket ettirecek enerji var mıdır ? eposta: ultimatetrend@gmail.com
Anahtar kelimeler
kantitatif
(198)
teknik analiz
(171)
endeks
(111)
borsa
(72)
IMKB
(66)
dolar
(65)
günlük
(65)
döviz
(60)
xu100
(59)
haftalık
(55)
portföy
(54)
XU050
(53)
AEFES
(51)
SKBNK
(51)
VAKBN
(51)
TSKB
(50)
trend
(50)
usdtl
(49)
TKFEN
(48)
usdtry
(48)
usdytl
(48)
ANSGR
(44)
AKENR
(41)
TAVHL
(41)
TTKOM
(40)
BAGFS
(37)
DOHOL
(36)
SAHOL
(31)
VESTL
(31)
SISE
(30)
emtia
(30)
ISGYO
(29)
KOZAA
(27)
THYAO
(27)
ECILC
(26)
BIMAS
(24)
TOASO
(24)
ASYAB
(23)
PETKM
(23)
TCELL
(23)
HURGZ
(22)
IHLAS
(22)
hisse
(22)
kur
(20)
AYLIK
(19)
ZOREN
(19)
FDJI
(17)
xu030
(16)
ISCTR
(15)
avro
(14)
vob
(14)
DJI
(13)
currency
(13)
PETROL
(12)
vadeli
(12)
index
(11)
lira
(11)
parite
(11)
USD/TRY
(10)
pound
(10)
rapor
(10)
BRENT
(9)
ENKAI
(9)
TIRE
(9)
faiz
(9)
tahvil
(9)
xauusd
(9)
EUR/USD
(8)
bono
(8)
foreks
(8)
Almanya
(7)
DYHOL
(7)
EUR/TRY
(7)
GUBRF
(7)
Japon Yeni
(7)
NTHOL
(7)
WHEAT
(7)
analiz
(7)
bist
(7)
buğday
(7)
frank
(7)
gümüş
(7)
kospi
(7)
pamuk
(7)
quantitative
(7)
referans
(7)
xagusd
(7)
COTON
(6)
GÜNEY KORE
(6)
avustralya
(6)
forex
(6)
soya
(6)
soybe
(6)
yıllık
(6)
ALTIN
(5)
BOVESP
(5)
COPPER
(5)
USD/CAD
(5)
bakır
(5)
brezilya
(5)
dow jones
(5)
eurusd
(5)
rand
(5)
FDAX
(4)
GARAN
(4)
GBP/JPY
(4)
LEAD
(4)
MERVAL
(4)
NZD/USD
(4)
RTSI
(4)
TEBNK
(4)
TRY/ZAR
(4)
UKX
(4)
altın
(4)
dax
(4)
enerji
(4)
ingiltere
(4)
kontrat
(4)
kurşun
(4)
çok güçlü
(4)
AKBNK
(3)
ARJANTİN
(3)
AYGAZ
(3)
CHF/TRY
(3)
COCOA
(3)
COFFEE
(3)
CORN
(3)
MISIR
(3)
NYMXP
(3)
PX1
(3)
RUSYA
(3)
SHCOMP
(3)
YKBNK
(3)
fransa
(3)
gbp/usd
(3)
ispanya
(3)
kahve
(3)
kakao
(3)
kelepir
(3)
piyasa
(3)
prim
(3)
usd/jpy
(3)
yarışma
(3)
yeni zelanda
(3)
AGYO
(2)
AUD/JPY
(2)
AUD/TRY
(2)
AUD/USD
(2)
BDRY
(2)
CRB
(2)
EUR/CHF
(2)
EUR/GBP
(2)
EUR/JPY
(2)
GBP/CHF
(2)
GBP/EUR
(2)
IBEX
(2)
KNFRT
(2)
Kanada doları
(2)
NDX
(2)
NICKEL
(2)
RHODIUM
(2)
TRY/JPY
(2)
USTBOND10Y
(2)
XBN10
(2)
XGMYO
(2)
XPTUSD
(2)
YKGYO
(2)
bankacılık
(2)
cac 40
(2)
filtre
(2)
fon
(2)
ftse
(2)
görünüm
(2)
güney afrika
(2)
korku
(2)
kuru yük
(2)
nasdaq
(2)
nikel
(2)
performans
(2)
platin
(2)
rodyum
(2)
senet
(2)
sugar
(2)
usd/chf
(2)
usd/zar
(2)
vix
(2)
xspor
(2)
yen
(2)
çin
(2)
şeker
(2)
AKMGY
(1)
ALBRK
(1)
ALNTF
(1)
ARCLK
(1)
ASELS
(1)
AYCES
(1)
BJKAS
(1)
BİST
(1)
DENIZ
(1)
DGGYO
(1)
ECZYT
(1)
EREGL
(1)
FINBN
(1)
FNKX
(1)
FORTS
(1)
GSRAY
(1)
HALKB
(1)
HDFYO
(1)
ISBTR
(1)
JAPONYA
(1)
KRDMD
(1)
KRTEK
(1)
NUGYO
(1)
OZGYO
(1)
PEGYO
(1)
PTOFS
(1)
SAGYO
(1)
SNGYO
(1)
TEKST
(1)
TKBNK
(1)
TRCAS
(1)
ULKER
(1)
UZUN VADE
(1)
XBANK
(1)
XHOLD
(1)
XUMAL
(1)
XUSIN
(1)
YYGYO
(1)
altın oran
(1)
analysis
(1)
aylık
(1)
dalgalanma
(1)
döngü
(1)
dönüşüm
(1)
ekonomi
(1)
gayrimenkul
(1)
getiri
(1)
hazine kağıtları
(1)
ilişki
(1)
makro
(1)
mali endeks
(1)
nikkei
(1)
performance
(1)
portfolio
(1)
sapma
(1)
seans içi
(1)
seçim
(1)
spot
(1)
sunum
(1)
teknik
(1)
ucuz
(1)
12 Haziran 2013 Çarşamba
EMTİALAR
RODYUM ( RHODIUM )
Nadir metallerin, hareketleri de
nadiren oluşuyor. Uzun süren yatay piyasa sonrası yükseliş beklentisi
ancak artabiliyor. Tarihsel olarak fırsat yakalamaya başladığını
düşündüğümüz Rodyum buna aday olabilir. Geçmişe bakarsak: 2008 yılında
gördüğü zirvenin %90 altında işlem görüyor olmasının cazibesi artıyor.
Teknik göstergeleri bu açıdan takip edebiliriz. Gevşeme sürerken,
göstergelerin benzer tempoda cevap vermemesini pozitif uyumsuzluk olarak
görebiliriz. Doğru zamanlamayı anlamak adına momentumun aylık bazda
yukarı hareketlenmesini izlemeliyiz. Dikkat çeken 50 aylık ortalama ve
ona eşlik eden 50 aylık momentum ortalaması referans olarak izlenebilir.
Bu ortalama, matematik hesap gereği ilk değerlerinin ve son
değerlerinin harekete geçmesiyle yön kazanmaktadır (yukarı veya aşağı).
Olağandışı bir harekete veya pozitif uyumsuzluğa henüz ulaşabilmiş
değiliz. Baz etkisinden dolayı önümüzdeki 3 ay da baskı içinde
geçebilir. Yine de ay içinde yükseliş, tepki hareketleri görülecektir.
Mayıs ayından sonra, haziran ayı da kısa vadeli hareketler için cazip
görülebilir.
KURŞUN ( LEAD )
Yılın zirvesine yaklaşma eğilimi
sürerken, geniş ölçekte taban oluşumunu da farkediyoruz : buna göre “u”
formasyonu tamamlanabilecek midir ? Bir diğer bakışta: 2007, 2011 ve
2013 aylık zirveleri alçalan çizgi altında birleşirken fiyat yukarı
kırılım yapar mı ? Yıllık görüntüde momentumun yüksek seyrediyor
olmasını önemsemeliyiz. Pozitif yönlü döngünün devam edeceğine
işarettir. Yıl içinde 1.10 $ seviyesinin geçilmesi durumunda bu döngü
başlıyor olacaktır. Uzun vadeli etkilerini daha fazla hissedeceğimiz
durum oluşacaktır. Yine gösterge formasyonlarına bakabiliriz: teknik
momentumun 6 aylık ortalamaları yumuşak şekilde sönerken eğilimini bir
yönde kırabilecek şekilde görünmektedir. Geçen yıl bu çizgi yukarı yönde
kırıldı ama yükseliş getirmedi sebebi de fiyat ortalamasının halen
yüksek olmasıydı ama geçmişe göre hafif iyileşme durumu söz konusudur.
Son durumda aşağı yönde kırılım oluşmadığından ayı piyasasından da
bahsedemiyoruz, hatta altı aylık ortalamanın geçmişe göre gevşemiş
olması potansiyel olarak yükselişi desteklemektedir. Bir formasyın daha:
6 aylık momentum ortalamasının 2010 ve 2012 dipleriyle birlikte 2013de
de ortalama yukarı dönüş yaparsa “ters omuz baş omuz” formasyonu
oluşmuş olacaktırki o durumda boğaların etkisini daha fazla
hissedebileceğiz.
KUR ÇİFTLERİ
Türk Lirası / Japon Yeni ( TRY / JPY ):
Uzun
dönem değer kaybeden TL sonrası güçlendiğini görmüştük. Döngü
tamamlandı ve değer kazanımını geçen yıl boyunca yaşadık. Tarihsel
olarak çok önemli noktalara yaklaşıyor olabiliriz: aylık bazda eğilimler
değişiklik gösterebilir. Güçlü dolar karşısında TL değer kaybına
hazırlanırken belirgin bir trend değişikliği de buradadır. Aylık bazda
devam edersek: aralık 2012 ve ocak 2013 momentum ortalaması ( 6 aylık )
dipleri yükseliyor. Yine de aşağı yönlü kırılma riskini belli
etmektedir. O durumda uzun vadeli dönüşüm de başlayacaktır.
Pound / Euro ( GBP / EUR ): Önemli formasyonlardan olan
“çift tepe”nin aylık bazda 2000'de görülmesiyle 1.75 seviyelerinden
1.03 seviyesine gerileme başlamıştı. Zamana yayılan bu hareket sonrası
düzeltme görüldü ve ortalamalar yumuşak seyir göstermeye başladı.
Hareketin zamana yayıldığı görülüyor ve düzeltmeler de devam ediyor.
Momentumun 120 aylık ortalamasının halen pivot 100 üzerine kendini
atamamış olması Avroda yeni bir değerleme sürecine işaret etmektedir.
Pozitif uyumsuzluk dikkat çekiyor: 2009 ve 2011 ayları dipleriyle
momentum dipleri arasında vardı. Yükseliş getirmişti. Son durumda ise bu
tür bir uyumsuzluk görülmemektedir. Hatta negatif uyumsuzluğa gidişden
de bahsedebiliriz. Baz etkisiyle aylık momentumun kendini 100 üzerine
atması beklenebilir.
Kaydol:
Kayıtlar (Atom)