KUR ÇİFTLERİ

Euro / Türk Lirası ( EUR / TRY )

Aylık bazda olumlu gelişim

Belirleyici hareketleri aylık bazda gelişimden izleyebiliriz. Referans 120 aylık ortalamada yükselme isteği söndükçe veya azaldıkça ileriye dönük prim potansiyeli de artmaktadır. Mayısdan hazirana geçiş bu şekilde gerçekleşmişti. Aslına bakarsak, baz etkisi çok önemli oluyor. Yılın başında yükseliş hamlesi başladığında, 2012 ortasından gelen baz etkisini önemsemek gerekiyordu:  giderek yataya dönen 120 aylık ortalama da katkı sağladı, bunu da görmek gerekir. Son durumda yükselişin, hafif kırılımlarla devam etmesini bekleyebiliriz.

GBP / Japon Yeni  ( GBP / JPY )

Gelecek Pound için çalışacak

Aylık bazda gelişimin düzeltmesi sürmektedir: tarihsel olarak gelen aşırı yükseliş normale dönmeye başlamıştır. Düzeltme haziran ayında da devam ederken, 6 aylık momentum ortalamasının 116 gibi yüksek seviyelerde olması, yılın sonuna doğru yükseliş dalgasının gelebileceğine işarettir: Yükseliş 6 ayı aşmıştı, buna karşılık düşüş ise bu kadar zaman alacak görünmemektedir.  Destekleyici faktör olarak 50 aylık ortalamaya bakalım: 2013 yılında dipten dönüş yaptı ve yükseliyor. Yine de, geçmiş değerlerinin altında  olması yükseliş potansiyelinin korunmasını sağlamaktadır. Aylık momentum değerlerinin 2011, 2012 diplerini birleştiren yükselen çizgi destek özelliği gösterecektir. Buna göre, ay içinde gevşeme olsa da momentumun bu seivyelerden (destek çizgisinden) dönmesi beklenebilir. Aylık bazda momentumun 100 seviyesine yaklaşması tetikleyici yükseliş olarak görülebilir.

KUR ÇİFTLERİ

TL / Güney Afrika Randı ( TRY / ZAR )

Rand değerlenmeye devam ediyor

Mayıs ayında tüm zamanların en yükseğine geldiğinde zorlayıcı hareket olarak görülmesi gerekirdi: geride primle geçen dönem ve hızla artan oralama bırakmıştı. Buna karşılıksa momentumda uyum yoktu. Oluşan negatif uyumsuzluk bir dönem sonra negatif baskı yaratabilecekti. Buna göre de yavaşlayan fiyat hareketleri beklemeliydik. Son durumda mayıs kapanışın altına gerileyen durumla karşı karşıyayız. Aylık momentum ve 6 dönemlik ortalamasına bakalım: momentumun 2012 diplerini birleştiren çizgi  bahar döneminde aşağı yönlü kırıldı ve 6 aylık ortalama da yataya dönmeye başladı. Aylık görüntüde ilk destek 107 seviyesinden gelebilir. Bunun karşılığı olarak 5.10 TL seviyeleri beklenebilir. Bir başka deyişle de 6 aylık fiyat ortalaması destek olabilir.       

Avustralya Doları /  Japon Yeni ( AUD / JPY )

Haziran ayı düşüşü dengelenecektir

Kısa vadeli baskıya karşılık, orta vadeli yukarı seyir devam ediyor. Aşırı alımla geçen son ayların düzeltmesi sürüyor. Düzeltmenin, 6 aylık momentum ortalamasının 116-117 gibi yüksek seviyelerdeyken olması ana eğilimin halen yukarı olduğuna işaret etmektedir. Yükseliş 6 ayı aşmıştı, buna karşılık düşüş ise bu kadar zaman alacak görünmemektedir.  Destekleyici faktör olarak 50 aylık ortalamaya bakalım: 2013 yılında dipten dönüş yaptı ve yükseliyor. Yine de, geçmiş değerlerinin altında  olması yükseliş potansiyelinin korunmasını sağlamaktadır. Aylık momentum değerlerinin 2011, 2012 diplerini birleştiren yükselen çizgi destek özelliği gösterecektir. Buna göre, ay içinde gevşeme olsa da momentumun bu seivyelerden (destek çizgisinden) dönmesi beklenebilir. Ülkelerin coğrafi olarak yakınlığı ve ticaret dengeleri kur üzerinde etkili olmaktadır. Mayıs ayında 100 seviyesi altında hareket önemliydi. Kırılımları devam etmektedir.

KUR ÇİFTLERİ

Euro TL ( EUR / TRY )

2.34 gevşeme sürecinde önemli destek

Aylık bazda sakin seyir devam ediyor: geçmiş dönemlere göre daha yatay hareketler görüyoruz. Hatta hafif şişme de söz konusu: mart ayı işlemleri 2.3365, nisan ayı işlemleri 2.3443, mayıs ayı işlemleriyse 2.3548 civarına yoğunlaşmış durumdadır. Son 120 ayın ortalaması halen yükselirken aylık bazda yukarı yönlü hareket giderek zor hal almaktadır. Bu ay içinde 2.33 altına hareket bekleyebiliriz. Önemli destek o bölgeden gelebilir. Haftalık bazda ise geçen yıl ortasından beri artan tempo fiyatların artışını bundan sonrası için zorlaştırıyor.  Aynı tempoyu beklemek zorlaşıyor. Geçen hafta 2.3552 civarına kümelenen yükseliş bu hafta 2.3535 civarındadır. Gevşeme beklentimizi arttıransa 120 haftalık ortalamadaki yükselişin tempo kesmemiş olmasıdır.

Avustralya Doları TL ( AUD / TRY )

Tepki alışları günlük bazda başlayabilir

Muhteşem yıllar yaşadığını geçmişte görüyoruz. 2000 – 2005 arası yükselişler baskındı. Aylık bazda önemli ralli hareketleri gördük.Ardından bu hareketleri sindirecek düşüş dönemi aylarca sürdü ama yükselişler hep baskın çıktı. Yükseliş ne kadar dikse, düşüş de o kadar sert olmuştu. 2011de başlayan 120 aylık ortalama ise yükselişini devam ettiriyor. Durum bu olunca, eskisi gibi 6 ay ve üstünde ralliler görmüyoruz. Görebilecek miyiz ? Bunun için 120 aylık ortalamanın daha fazla tempo kaybetmesi gereklidir. Bir başka deyişle uzun vadeli yatırımcıların bir kısmının satarak piyasadan çekilmesi gereklidir. Bu duruma eşlik edecek 6 aylık ortalamadaki düşüş de, sonrası için gelecek yükselişin habercisi olacaktır. Haftalık bazda bakınca da gevşeme izlerini görebiliyoruz: 120 haftalık ortalama yataya dönmeye başladı. Bu hafta görülen düşüş geçen haftalara göre kırılım olarak nitelendirilebilir. 6 haftalık ortalama da gevşemesini hızlandırdı. Günlük bazda bakarsak: son 2 gün hareketi dikkat çekici bir kopma oldu ve tepki getirebilir. Dün akşam başlayan yatay zemin oluşturma çabaları devam ediyor. Özellikle yarından sonra tepki yükselişi hızlanabilir. Gün içinde 1.8250 civarında taban oluşumu tekrarlanabilir.

KUR ÇİFTLERİ

DOLAR TL ( USD / TRY )

Tekrar 1.80 üstüne hareket beklentisi

Alım satım dalgaları giderek sönen hareketleri günlük bazda görmekteyiz. Son 120 gün ortalamasının hızlı düştüğü dönemde düzeltme yükselişleri daha sert geçebiliyor. Şubat ve mart ayında bunu yaşadık.  Son durumda sert düşüşler beklemiyoruz, tersine alımlar daha baskın gelebilir. Momentum ortalaması da kendini pivot 100 seviyesi üzerine atma çabasında. Günlük momentum değeri 100 üzerinde ne kadar çok değer alırsa ortalama da o kadar fazla etkilenecektir. Bir kaç gün 1.7970 üzeri hareket devam ederse momentum artmaya başlayacaktır bu da ortalamayı yukarı iteceği için fiyat da yukarı hamleye başlayacaktır. Beklentimiz geçmiş günlere göre daha pozitiftir: 120 günülük ortalamada  yükseliş yönölü hareket geçmişe göre daha belirgin gelişebilir. Bunda, ortalamanın geçmişe göre düşmüş olmasının da etkisi vardır. Gevşemeler içinde yükseliş potansiyeli taşımaktadır.

POUND DOLAR ( GBP / USD )

Yükseliş isteği korunuyor

Mart ayındaki aşırı düşüşe tepki devam ediyor. Günlük bazda momentum da yükseldiği için hareket sonucu 120 günlük ortalamayı yukarı kırabilir. Son 6 gündür hızlı yükseldiği için düzeltme gelebilir ama geçmişe göre daha yumuşak geçmesini beklemekteyiz çünkü 120 günlük ortalama düşüşünü devam ettirerek beraberinde yükseliş potansiyeli taşıyor.

KUR ÇİFTLERİ

İSVİÇRE FRANKI TL ( CHF / TRY )

Hızlı yükseliş, hızlı düşüşü devam ettiriyor

Aylık bazda görüntüde, 2008 ve 2011 ayları riski kabul eden yükselişlerle geçmişti. Bu yükseliş temposunun hazmı kolay olmayacaktır. Son 120 ayın ortalaması yumuşamaya devam ediyor. Yumuşaması demek, geçmişteki yükseliş temposunu kaybediyor demektir. Devam edecektir. Momentumdaki düşüşün devamı aylık bazda beklenebilir. Mayıs ayında 1.75 altına düşmesi sürpriz olmayacaktır. Son 120 ayın ortalamasında geçmiş aylara göre tempo kaybı artarsa tepki yükselişi bekleyebileceğiz. Dün olduğu gibi, gün içinde hareketlilik devam edecek görünüyor. Günün ilk işlemlerindeki yükseliş, ilerleyen saatlerde hazım gerektirebilir. Son 120 saat ortalaması da bir tempo artışı içindedir. Zorlayıcı yükselişler görebiliriz. Düşüşlerin görülmesi,  alımları tekrarlatabilir.  

EURO TL ( EUR / TRY )

Riski düşük aylık seyir devam ediyor

Son 6 aydaki yükseliş geçen yılın son dönemine göre biraz tempo kazanmış görünüyor. Büyük tablodan bakınca bu görüntü ay içinde düşüşleri de beraberinde getirebilir. Ocak ve şubat aylarında görülen 2.40 seviyesi direnç anlamında risk oluşturabilir. Band hareketinin bir ucu olarak görebiliriz. Diğer uçta ise, 2.30 altına inildikçe alım iştahı artacaktır.  Son 120 ayın ortalamasında tempo artışına ortam oluşturulacağını düşünmüyoruz. Son 120 saat işlemlerinde, parite etkisiyle dün başlayan işlemler hazmediliyor. Momentum ortalamasının 100 üzerinde zaman alması değerlidir: kısa süreli gevşemelerin alıma döneceğine işarettir. Bu durum, iki tarafa da işlem yapma fırsatı verecektir.

KURLAR

USD/TRY

Son bir yıllık getirisi %2 altında seyrediyor. Son bir ayda ise sıfır noktasında primle devam ediyor.Teknik göstergelerle uyumu durumunda piyasa durumunu korurken, uyumsuzluk durumunda sert hareketler görebiliyoruz. Hatırlayalım: şubat ayı başında düşmekte olan 120 günlük ortalaması (1.79) altında idi (1.7550). Geçmiş günlere göre aşırı sapma oluşmuştu. Tersine, gösterge ise bu durumda değildi. Yaklaşık 30 işlem gününde 1.82 seviyesine ulaşıldı. Böylece teknik gösterge ile aradaki uyumsuzluk kapandı.Artık benzer beklenti içinde olabilir miyiz ? Sakin seyir bekleyebiliriz: 120 günlük ortalama düşüşü durdu ve yatay seyrediyor. Bu ortalamadaki hafif yükseliş tekrar satıcıları harekete geçirebilir. Tersi olarak hafif düşüş de alıcıların ortalamayı yataya çevirecek şekilde alıma geçmelerini sağlayabilir. Destek dirençleri de bu beklentiler belirlemiştir. Son durumda ortalama 1.7875 – 1.7900 arasında seyrediyor.

EUR/TRY

Bu yılın da, son bir yılın da kaybedeni olmaya devam ediyor. Değerli TL beklentisiyle baskı devam edebilir. Bu duruma, EURUSD parite baskısı da katkı vermektedir.  Teknik açıdan grafikte görülen problem, daha doğrusu düşüşü gerektiren sebep kasım 2012 – ocak 2013 arası oluşan aşırı prim olmuştur. Öyleki, 120 günlük ortalama geçmişe göre hızlı yükseliş göstermiştir ve 2.28 seviyesinden 2.34 seviyesine bu dönemde gelmiştir. Bu hızlı yükselişin sindirilmesi zaman alacaktır. Ortalama, 2.34 seviyesine geldiğinde kur 2.38 üzerinde idi. Bir başka deyişle ortalamadan sapma artmıştı. Bu durum düzeltmeyi getirmeliydi. Son durumda ise ortalama altında seyir devam ediyor (kur 2.31 civarında, ortalama 2.3420 civarında).  Kısa vadede ortalama üzerinde baskı oluşturacak şekilde düşüş devam edebilir. Bu baskıyla ortalamayı 2.34 altında görebileceğiz.

EUR/USD

Yılın ilk aylarındaki çoşkudan eser kalmadı ve son bir yılın hasarıyla %3 üzeri kayıp yaşanıyor. Kısa süreli aşırı primin sebep olduğu düzeltme yaşanmaya devam ediyor. Bu düzeltmenin sınırlarını kısa vadede 120 günlük ortalama üzerinden takip edebiliriz. Ortalama son durumda yatay seyirdedir (1.3090 – 1. 3095 arası). Bu yatay seyri bozacak gün içi oynamalar düzeltme getirecektir. Aşırı düşüş alımlar, aşırı yükseliş ise satışları kuvvetlendirecektir. Sonuçta, ortalamada yatay seyrin korunacağı günler bekleyebiliriz. Geçen hafta 1.2775 altına inilmesiyle böyle bir durum oluştu ve alımlar hızlandı. Bu bölge kısa vadede destek anlamında takip edilmelidir. En doğru işlem planı için aşırı düşüş ve yükselişler izlenmelidir. Ortalamadan aşırı sapmalar çoğu kez başarılı sonuçlar verecektir.

Türk lirası (günlük)

Dolar karşısında ucuz mu pahalı mı ?

Eylül ayının çoğu düşüşle geçerken, son günlerinde zayıf yükselişler görüldü.
Ekim ayında ise yine 2 majör hareket vardı:düşüş kadar yükseliş de aynı şiddette idi.
Kasım ayı ise; yükselişin daha belirgin olduğu 2 belirgin hareket içerdi.
Bu arada göstergelerdeki enerji birikimi pozitif yönde artıyordu. Günlük çubuk boyları üzerinden yapılan analizde görülmektedir:
26 günlük ortalamala yaz aylarında düştüğü negatif bölgeden hızla uzaklaşmaya başlıyor (aralık ayında daha belirgin).
120 günlük ortalama ise sıfır eksenine daha yakın seyrediyor. Haziran ayında sıfır altına giderken sonrasındaki aylar baskılı piyasa ile geçmişti.

USDTL (haftalık)

1-5 haziran haftası cuma kapanışının haftalık yükseğe (1.5500) yakın olması (1.5375) 22 -26 haziran haftasına dek süren tepkiyi getirdi ve 1.5900 seviyeleri denendi.
Genel olarak piyasanın zayıf olduğunu düşünürsek bu primin çok değerli olduğunu düşünmeliyiz.

Sonuç olarak: bu primi sağlayan gösterge enerjisi idi ve (prim/enerji) oranı bu sonuçla artmış oldu.
Orta ve uzun vadeli göstergelerin enerji değerinin düşük olması orta ve uzun vadede (prim/enerji) seviyesinin halen yüksek kalmasına sebep oluyor.
Gerçek anlamda uzun vadeli bir çıkış olması için tarifi netleştirelim: haftalık göstergenin 120 haftalık ortalaması "0" çizgisine yakın hareket etmelidir. Halen "-0.09/ -0.10" arası dolanan bu değer ciddi anlamda yükseliş göstermelidirki uzun vadeli çıkış adımları görülebilsin.

USDTL (haftalık)

Yurtdışı piyasalarda şu ana dek görünen haftalık en düşük ve yüksek değerler: 1.5134 - 1.5410 oldu. Cuma kapanışın 1.5350 seviyesi üzerinde olması veya haftalık yükseğe yakın olması gelecek hafta tepki alımlarını artırabilir.

USD/TRY

Dolar karşısında TL

Nisan ayı dibi altının da görüldüğü mayıs ayında düşüş trendinin yavaşladığını düşünebilir miyiz ? Nisan ayına göre hareketlerin daha yumuşak geçiyor olması, bir başka deyişle günlük hareketlerin daha dar marjda hareketi beklenti oluşumuna işaret olabilir: nisan hareketi kabaca 1.57 - 1.67 arasında geçerken, mayıs ayında 1.52 - 1.60 band hareketini görüyoruz. Mayısın son haftasındayız ve günlük hareketlerin 1.5300 altına sarkmaması durumunda haziran ayı daha canlı geçebilir ve 1.62 - 1.65 bandı denenebilir. Haziran ayında yaşanacak bu tür çıkış sonbahara doğru trendin daha güçlü geçmesini getirebilir.

USDYTL

Kullanılan foreks demo platformu kaldıracı 1e200dür.

Sisteme dayalı işlemlerin performansı: %23.8

Lira'da değer kaybının 1-2 hafta içinde hızlanacağını düşünüyorum (sinyaller bu yönde). Ekranda göreceğiniz gibi, 1.61 seviyelerinde alış emrim devam ediyor, satış noktası 1.9100 seviyeleridir. Bu seviye yukarı da çekilebilecektir.